На Московской бирже появился новый эмитент. Инвесторы получили возможность вложиться в ценные бумаги федеральной девелоперской компании GloraX: 22 августа застройщик выпустил облигации на ₽1,5 млрд сроком на три года. По результатам сбора книги заявок купон оказался равен 14% годовых. Такая доходность сделала GloraX одним из наиболее привлекательных эмитентов среди российских девелоперов. Книга была существенно переподписана.

На перспективу застройщик анонсировал масштабную программу заимствования, в рамках которой компания выпустит облигации на ₽20 млрд сроком до десяти лет. Новое размещение запланировано на октябрь-ноябрь.

О чем важно знать инвестору

Федеральную девелоперскую компанию GloraX основал предприниматель Андрей Биржин в 2014 году. В первое время застройщик работал на рынке Санкт-Петербурга, но затем пришел и в другие регионы страны. За последние полтора года GloraX активно наращивала земельный банк и вышла в три новых региона — Москву, Нижний Новгород и Ленинградскую область. В первом проекте в Москве продажи уже стартовали.

Средства, привлеченные на Мосбирже, девелопер намерен направить на дальнейший рост земельного банка и выход в новые регионы с масштабными проектами. В GloraX ожидают, что спрос россиян на квартиры подстегнет дальнейший рост бизнеса и позволит получить высокую маржу на будущих проектах.

К моменту выпуска первых облигаций девелопер довел размер своего земельного банка до 6 млн кв. м. Это позволяет компании не зависеть от цен на землю и быстро запускать новые проекты: в GloraX рассчитывают, что через год совокупная площадь проектов в стадии активного строительства достигнет 1 млн кв. м.

«Мы давно готовились к выходу на биржу, наращивали наш портфель проектов, заключали новые контракты. И сейчас, после успешного прохождения ПМЭФ, на котором мы заключили соглашения на общую сумму свыше ₽160 млрд, рады объявить о размещении облигаций на Московской бирже, — заявил первый вице-президент GloraX Александр Андрианов. — Для компании выход на биржу — это первый и важный шаг к публичности. В ближайшие годы компания будет активнее использовать этот инструмент финансирования роста — для такой цели мы зарегистрировали программу биржевых облигаций объемом ₽20 млрд. Ценные бумаги в рамках программы могут размещаться по открытой подписке на срок до десяти лет. Мы продолжим наращивать наш земельный банк в крупнейших регионах РФ, следуя во всех проектах GloraX высоким внутренним стандартам продукта, предлагая лучший клиентский сервис и оптимальные условия приобретения недвижимости».

Что ждет компанию дальше

Незадолго до выпуска облигаций федеральная девелоперская компания заметно усилила управленческую команду. В мае председателем совета директоров GloraX стал Сергей Швецов, ранее входивший в совет директоров Центробанка России и занимавший должность первого зампредседателя ЦБ. Вместе с ним в GloraX пришел совладелец сети гипермаркетов «О’КЕЙ» и дискаунтеров «ДА!» Борис Волчек, а также инвестбанкир Дмитрий Алмакаев, прежде работавший в Дойче Банке и Ситибанке.

В сентябре в GloraX появится должность операционного директора — ее займет Дмитрий Кашинский, более 20 лет работающий в девелоперской отрасли на руководящих постах. Укрепление команды управленцев позволит GloraX ускорить темпы роста: за последний год компания начала продажи в пяти новых проектах, а до конца года застройщик планирует запустить еще два. Опытные топ-менеджеры также помогут GloraX продолжить начатую цифровую трансформацию, что еще плотнее интегрирует диджитал-сервисы в ежедневную работу компании.

Выпуск облигаций традиционно считается признаком уверенности бизнеса в собственном росте. С февраля 2022 года всего семь российских компаний из строительной отрасли вышли на рынок заимствований на Московской бирже — GloraX стала восьмой. В дальнейшем GloraX намерена становится еще более открытым игроком, чтобы в итоге провести IPO, разметив свои акции на российской площадке.